每次执行交易都存在风险。作为交易者，你的盈利取决于一个严密的风险管理策略，以保护你的交易资金。
在交易中，风险管理的核心是限制损失和最大化盈利的目标。在本文中，我们将探讨一些金融交易员常用的风险管理策略和技巧，以及作为交易新手你可以采取的步骤来制定自己的风险管理计划。
为什么我需要风险管理策略呢？
即使是最优秀和最赚钱的金融交易员也需要风险管理策略，以确保他们的账户能够继续交易下去。交易员在市场上需要客观和谨慎。风险管理计划是一种积极的方法，基于可接受的风险回报比。
金融交易员中有一句名言，即“计划交易，交易计划”。有了风险管理策略，您应该能够快速确定您的最大亏损和潜在利润。这有助于消除交易中的情绪，使您能够在市场噪音中清晰、有条理地思考。
交易中常见的风险管理策略
1%法则
1%法则在日内交易员中很受欢迎。这种方法限制您在单笔交易中使用的资金不超过您可用交易资金的1%。您需要连续100次亏损交易才会使您的交易账户陷入危险。
在有利的风险收益比下进行交易
确定一个能让你获利的风险收益比。风险是你进场价和止损价之间的价格波动，收益是你进场价和获利价之间的价格波动。
假设你在交易亚马逊的股价。你以3100美元的价格进入多头仓位，并设定止损价为3050美元，利润目标为3200美元。实际上，你的风险收益比是1比2——为了获得100点的利润，你承担了50点的损失。
当风险收益比为1比2时，你需要达到33%的交易成功率才能收支平衡。为了从长期来看获利，你的成功率需要达到34%或更高。你的风险收益比越低，你的成功率就需要越高才能获利。如果你的风险收益比为1比1，你需要至少有51%的成功率才能长期获利（因为50%是你的收支平衡点）。你的成功率和风险收益比越高，你的利润就会越大。
基于风险因素的头寸大小
根据市场中的固有风险来优化交易头寸的大小是另一种常见的风险管理技巧。许多交易者依赖于凯利准则模型，该模型指出头寸大小应与预期结果成比例。
凯利准则利用获胜概率和盈亏比来告诉您应该将资本的多少投入到某个资产上。
例如，如果您认为将止损放置在距离当前价格100个点的最安全位置，并且只想在交易中承担50美元的风险，您会选择每个点位投入0.50美元。而如果您认为将止损放置在距离当前价格50个点的最佳位置，您将调整头寸大小为每个点位1美元。在这两个示例中，您将为交易选择最佳的止损位置，并且每笔交易只承担50美元的风险。
制定风险管理策略
按照以下三个步骤开始构建初始的风险管理策略：
- 使用不会阻碍上行潜力的风险回报比率。进行成本效益分析，以达到健康的风险回报比率，既限制了亏损，又允许盈利头寸足够强大，超过亏损交易。将这个比率明确地写下来。将其视为任何交易决策的起点。对于初学者，需注意，尽量确保风险回报比率高于1:1。
- 考虑对冲来抵消持有头寸。尝试通过在多个资产和工具上开仓来对冲您的初始投资。
- 进行自己的”压力测试”。进行自己的压力测试。衡量最坏情况下的损失，并决定您能否承受这种对您的资金的打击。在您对所经历的损失感到舒适的水平进行交易是朝正确方向迈出的一步。
本材料仅供一般参考，不打算作为（而且不应当被当做）金融、投资或其他建议，不应加以依赖。INFINOX没有获得授权提供投资建议。本材料中的任何意见都不构成INFINOX或者作者对任何特定投资、证券、交易或投资策略适合任何特定人士的推荐建议。
